什么情況？

。截至收盤，大跌6%。

兆易創(chuàng)新證代予以回應(yīng)：“今天這情況我很懵，也在打聽是啥情況。半年度預(yù)告大家也看到了，三季度不可能再有大利空，大家如果有消息，也請(qǐng)告訴我！”

(資料圖)

公司此前在7月中旬發(fā)布業(yè)績預(yù)告，正式中報(bào)也將在8月26日披露，所以，況且中報(bào)預(yù)告表現(xiàn)超預(yù)期。

有沒有可能是小作文為之？

如果非要找利空，從公開渠道上看大約有兩個(gè)。

一是，據(jù)TrendForce集邦咨詢近日發(fā)現(xiàn)，隨著舊服務(wù)器淘汰，有廠商投機(jī)取巧，將DRAM芯片從二手服務(wù)器內(nèi)存條拆下，然后再重新制造成民用DDR4內(nèi)存條。目前有大量二手顆粒大量涌入市場(chǎng)，打壓了新的內(nèi)存條價(jià)格。

就目前情況來看，過低的二手顆粒只是短暫擾亂了內(nèi)存條的漲價(jià)節(jié)奏，并不具備持續(xù)性，存儲(chǔ)芯片的拐點(diǎn)依然沒有被證偽。

一方面，從大周期角度來看，兼并重組通常是一個(gè)行業(yè)的見底信號(hào)，NAND Flash領(lǐng)域的老二、老四，也就是鎧俠和西部數(shù)據(jù)正在積極推進(jìn)合并。另一方面，全球存儲(chǔ)大廠三星、海力士、美光等均表態(tài)進(jìn)行資本開支削減。

簡而言之，行業(yè)供給的減少有望推動(dòng)存儲(chǔ)芯片價(jià)格觸底反彈，目前真實(shí)情況是。

二是，華虹公司將于下周一在科創(chuàng)板上市，抽血200多億。

而這條消息早有預(yù)期。

顯然，上述利空即便能造成大跌，但達(dá)不到崩盤的程度，無非是因?yàn)楸┑鴱?qiáng)行找的理由。

談?wù)勎覀儗?duì)這次暴跌的看法。

A股是一個(gè)以政策為導(dǎo)向的市場(chǎng)。當(dāng)前風(fēng)口不在科技，資金扎堆涌入有政策加持的順周期，不少地產(chǎn)、券商底部反彈超50%。。

從近期各存儲(chǔ)公司表現(xiàn)來看，江波龍、北京君正、東芯股份等先后遭遇調(diào)整。而兆易此前表現(xiàn)相對(duì)抗跌，今天更像是一種補(bǔ)跌行為。下跌時(shí)點(diǎn)正好在10點(diǎn)左右，很有可能是里面的資金既看不到會(huì)議增量，又被順周期強(qiáng)大的賺錢效應(yīng)逼瘋，最后實(shí)在受不了砸盤所致，與基本面無關(guān)。

眾所周知，兆易作為存儲(chǔ)、MCU雙龍頭企業(yè)，而且是唯一能提供NOR Flash車規(guī)級(jí)產(chǎn)品的國產(chǎn)公司，面對(duì)的市場(chǎng)空間不小。

公司雖然受制于周期，但展現(xiàn)出一定抗周期性。

7月中旬，兆易曾公告業(yè)績預(yù)告，上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤3.4億，同比下降78%。但Q2實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.9億，環(huán)比提升27%。

而同板塊的北京君正，按照中值計(jì)算Q2歸母凈利1.06億，環(huán)比下降8.4%。普冉股份Q2歸母凈利潤4936萬，環(huán)比下降75%。

也就是說，兆易作為板塊龍頭，在半導(dǎo)體下行周期，已經(jīng)展現(xiàn)出一定抗跌性，并先于同行反彈。在下半年行業(yè)拐點(diǎn)到來，業(yè)績彈性會(huì)更大。

不過這也是風(fēng)險(xiǎn)所在，因?yàn)榧幢銟I(yè)績反彈，按照分析師的一致預(yù)期，今年業(yè)績預(yù)估在11億左右，對(duì)應(yīng)。

人人都想低價(jià)買好公司，但好公司往往價(jià)格都不低。

來源：泡財(cái)經(jīng)

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