期貨套利策略一定要學(xué)會這三種，熟知期貨套利策略助你賺大錢

相信套利策略的投資者會相信這兩種相關(guān)的商品，而且價格應(yīng)該是相關(guān)的。由于它們是相關(guān)的，這兩個品種的價格之間的比率或差異應(yīng)該收斂到一個基本穩(wěn)定的值。基于此，大數(shù)據(jù)計算的價值可以指導(dǎo)未來的交易行為，像最基礎(chǔ)的道瓊斯股指期貨是什么，多了解你投資期貨有幫助。

套利是一種金融工具，也是CTA期貨交易策略。根據(jù)所選擇的不同期貨合約，期貨價差套利可分為跨時間套利、跨品種套利和跨市場套利

1、跨期的套利

跨期套利是指在同一個市場上，在不同的交割月份同時買入和賣出同一期貨品種的期貨合約，以便在有利的時機同時對沖和清算這些期貨合約?？缙谔桌c現(xiàn)貨市場價格無關(guān)，只與期貨可能的溢價和折價有關(guān)。例如，大豆在1月、3月、5月、7月、9月和11月有6個合約，而其中的主要合約是1月、5月和9月。對投資者來說，它們都是大豆，價格趨勢應(yīng)該是一樣的。事實上，不同合約的價格趨勢仍顯示短期不一致。當(dāng)投資者發(fā)現(xiàn)兩個合約的價格有差異時，他們會下訂單，清空一個合約，同時買入另一個合約，等待價格收斂到合理水平，同時平倉。在實踐中，根據(jù)套利者在不同合約月份對近月合約和遠月合約的不同買賣方向，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝴蝶套利。

2.跨品種的套利

投資目標(biāo)有兩個以上的品種。例如，黃金和白銀都具有貨幣屬性，它們的趨勢有很大的相關(guān)性。

跨品種套利是指利用兩種或三種不同但相互關(guān)聯(lián)的商品之間的期貨合約的價差進行套利，即在某個交割日期同時買入或賣出相互關(guān)聯(lián)的商品期貨合約，以便在有利時機同時對沖和平倉這些合約?？缙谄贩N套利可分為兩種情況：相關(guān)商品之間的套利和原材料與成品之間的套利。

3.套利利用跨市場

跨市場套利，也稱市場間套利，是指在一個交易所的某個交割月買入或賣出一個商品合約，而在另一個交易所的同一個交割月賣出或買入同一個商品合約，以對沖兩個交易所同時持有的合約，在有利的時間獲利。

在中國金融市場，金融產(chǎn)品只能在一個交易所上市交易。因此，除了交易所交易基金，很少有品種可以做跨市場套利。然而，這并不意味著在國際市場上，中國金融市場沒有交易對象。例如，黃金可以在前期交易，紐約證券交易所也可以交易黃金，后者也是黃金。價格趨勢也應(yīng)該是相關(guān)的。此外，上交所和深交所的一些公司也在香港上市，因此仍有跨市場套利的空間。

期貨套利策略一定要學(xué)會這三種，熟知期貨套利策略助你賺大錢。

此外，許多交易所在期貨交易相同或相似的商品，如芝加哥期貨證券交易所、大連商品交易所、東京谷物交易所、玉米，大豆期貨合約交易所、金屬交易所和商品交易所都進行銅和鋁等商品的交易。一般來說，這些品種的價格在交易所之間會有穩(wěn)定的差異。一旦這種穩(wěn)定的價差出現(xiàn)偏差，交易員就可以通過買入價格相對較低的合約和賣出價格相對較高的合約，在兩個市場之間進行套利，以期在兩市市場的價差恢復(fù)正常時平倉并獲利。

關(guān)鍵詞： 期貨 套利策略