3月16日，眾泰汽車(000980)發(fā)布公告稱，公司于近日收到深交所出具的問詢函，深交所上市審核中心對公司提交的向特定對象發(fā)行股票的申請文件進行了審核，并形成了審核問詢問題。

眾泰汽車的定增說明書顯示，公司擬募集資金總額不超過60億元，其中47.32億元用于投入新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)及研發(fā)能力提升項目、4.68億元投入渠道建設項目，8億元用于補充流動資金。

深交所指出，2019年至2022年9月份，眾泰汽車整車業(yè)務大幅下滑直至處于停產(chǎn)狀態(tài)，截至目前仍處于復產(chǎn)過程中。最近一期末發(fā)行人歸屬于母公司的凈資產(chǎn)為30.25億元，本次募集資金總額接近發(fā)行人最近一期末凈資產(chǎn)的2倍。

(資料圖片)

此外，根據(jù)眾泰汽車的業(yè)績預告，因整車業(yè)務仍處于恢復階段，再加上疫情影響，汽車整車產(chǎn)銷量不大，銷售收入總額較低，2022年全年公司預計虧損7.1億元至10億元。

在上述現(xiàn)狀下，眾泰汽車的新能源智能網(wǎng)聯(lián)汽車開發(fā)將主要開發(fā)四款新能源智能網(wǎng)聯(lián)乘用車，包括三款純電動大中型SUV車型及一款純電動轎車車型。

對此，深交所要求眾泰汽車說明源整車開發(fā)項目從研發(fā)到正式上市的具體過程、各階段所需時間、行業(yè)平均投資金額等情況，并結(jié)合發(fā)行人整車業(yè)務處于停產(chǎn)狀態(tài)，新能源整車開發(fā)的技術(shù)更新或迭代情況，發(fā)行人現(xiàn)有的研發(fā)資源、技術(shù)和人員儲備、生產(chǎn)能力等情況說明發(fā)行人是否擁有新能源汽車整車開發(fā)能力。

銀柿財經(jīng)注意到，在定增說明書中，眾泰汽車確實提及項目可行性一事，不過對于現(xiàn)有的人員儲備并未提及具體數(shù)字，只是表示重整完成后，公司啟動了研發(fā)體系的重建，建立了工程研究院和上海君趣兩個研究中心，初步搭建了架構(gòu)完善、梯度合理的研發(fā)團隊體系。專利方面，眾泰汽車表明公司及下屬公司擁有200項有效授權(quán)專利。

不過眾泰汽車也坦言受到整車生產(chǎn)停滯、現(xiàn)金流短缺、發(fā)行人重整的影響，發(fā)行人在研發(fā)端盡管持續(xù)保持運轉(zhuǎn)，但是與其他傳統(tǒng)車企或是造車新勢力相比，研發(fā)能力必然存在不小的差距。

深交所的另一問則指向渠道建設項目。眾泰汽車擬使用募集資金2100萬元投資數(shù)字化營銷平臺建設，擬使用募集資金4.47億元投資線下營銷渠道建設計劃在北京、上海、廣州等100個城市先期建設216家自營門店。

深交所要求眾泰汽車結(jié)合發(fā)行人現(xiàn)有整車產(chǎn)銷情況、銷售模式、擬生產(chǎn)車型的目標客戶和銷售計劃、同行業(yè)可比項目等情況說明線下營銷渠道建設地點和規(guī)模的合理性和必要性，以及如產(chǎn)銷規(guī)模不達預期，線下營銷渠道建設的人員、租金等開支是否會對發(fā)行人經(jīng)營情況產(chǎn)生重大不利影響。

以采用直營模式的理想汽車進行對比，2022年全年理想汽車交付133246輛汽車，截至2022年年末，理想汽車的零售中心數(shù)量為288家，覆蓋121座城市。

短期來看，眾泰預期中的鋪店規(guī)模與現(xiàn)有的產(chǎn)銷能力仍有錯配。

對于深交所的審核問詢問題，眾泰汽車在公告中表示，公司將按照問詢函的要求，會同中介機構(gòu)逐項落實并及時提交對問詢函的回復，回復內(nèi)容將通過臨時公告方式進行披露，并在披露后通過深交所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)報送相關(guān)文件。

關(guān)鍵詞：